آموزش جامع مفاهیم پیپ، اسپرد، اهرم و لات در فارکس

در صورتی که قصد ورود به فارکس (FOREX) را داشته باشید به طور حتم نیاز دارید تا با مفاهیم اولیه این بازار آشنا شوید. این مفاهیم پیپ، لات، اسپرد و اهرم هستند که ما سعی خواهیم نمود در ادامه شما را با آنها به خوبی آشنا کنیم.

پیپ (Pip) در فارکس چیست؟

پیپ کلمه‌ای است که از مخفف انگلیسی, pip گرفته شده است و از حروف اول کلمات (price of interest) تشکیل شده است. پیپ در واقع نشان دهنده کوچک ترین تغییر قیمت در ارزها خواهد بود و برای همین از مفاهیم اولیه بسیار مهمی است که هر تریدر در فارکس باید با آن آشنا باشد.

جفت ارزها در فارکس با چهار رقم اعشار مظنه می‌شوند و پیپ در واقع نشان دهنده تغییر در رقم چهارم اعشار هر جفت ارز خواهد بود. یک پیپ برابر است با ۰.۰۰۰۱.  البته برای دقت بیشتر تعدادی از کارگزاران فارکس از رقم پنجم اعشار برای بیان تغییر در قیمت جفت ارزها استفاده می‌کنند که با نام پیپت (Pipette) شناخته میشود.

برای این که بهتر بدانید تفاوت پیپت و پیپ در فارکس چیست باید گفت که اگر شما یک پیپ فارکس سود کنید به این معنی است که ۱۰ پیپت سود کرده‌اید و برعکس.

با توجه به این نکته میزان سود و یا زیان شما در فارکس بر حسب پیپ یا پیپت می‌تواند محاسبه شود و به همین دلیل است که پیپ یکی از مفاهیم بنیادی و پایه در فارکس است که دارای اهمیت بسیار زیادی می‌باشد و نشان دهنده سود و یا زیان شما در هنگام معامله یا ترید در این بازار مالی خواهد بود.

اما اگر بخواهید ارزش هر پیپ را به یک ارز دیگر مانند دلار محاسبه کنید نیاز به سه عامل دارید. این ۳ عامل عبارت هستند از جفت ارز در حال معامله، میزان معامله و نرخ ارز که در نهایت نشان دهنده سود یا ضرر شما خواهند بود. جفت ارز و نرخ ارز که کاملا مشخص است و میزان معامله هم با لات مشخص میشود که ما به طور مفصل در مورد هر یک از آنها در ادامه صحبت خواهیم نمود.

محاسبه ارزش هر پیپ در فارکس

با توجه به ۳ عاملی که در بخش قبل به آن اشاره شد و به خصوص پیچیدگی مفاهیم پیپ و لات در فارکس، محاسبه ارزش هر پیپ میتواند برای تریدرها و به خصوص افراد مبتدی گیج کننده بوده و محاسبه آن نیاز به دقت داشته باشد.

این در حالی است که پیپ همان طور که گفته شد واحدی برای اندازه گیری تغییرات در ارزهای کشورهای خارجی است و همان طور که گفته شد این تغییرات با استفاده از رقم چهام اعشار اندازه گیری میشود.

به عنوان مثال در جفت ارز EUR/USD اگر شاهد تغییر ۱.۱۱۱۰ به ۱.۱۱۱۱ باشیم به معنی تغییر به اندازه یک پیپ است.

البته با دقت بیشتر هم میتوان حساب کرد که با استفاده از پیپت صورت میگیرد. برای مثال در مورد جفت ارز EUR/USD اگر یک رقم اعشار, دقت را بیشتر کنیم و شاهد تغییر از ۱.۱۱۱۱۰ به ۱.۱۱۱۱۵باشیم به این معنی است که نیم پیپ یا پنج پیپت تغییر قیمت داشته‌ایم.

اما نکته مهم این است که برای محاسبه سود و یا ضرری که کرده‌اید نیاز دارید تا علاوه بر توجه به رقم اعشار که در بالا نشان داده شده است به ارزی که با استفاده از آن اقدام به افتتاح حساب کرده‌اید توجه کنید و در نهایت میزان سود و یا ضرر خود را محاسبه کنید.

با توجه به این گفته‌ها ارزش پیپ یا پیپت برای همه تریدرها باید مهم باشد. زیرا که اگر ارزش پیپ یا پیپت را ندانید در واقع از محاسبه سود و یا زیان خود غافل خواهید شد. برای همین امکان دارد ریسک معامله شما به دلیل عدم داشتن پوزیشن ایده ال در هنگام معاملات در فارکس کم یا زیاد شود.

محاسبه ارزش هر پیپ با استفاده از دلار آمریکا

دلار آمریکا در بیشتر جفت ارزها برای مظنه کردن میزان سود و یا زیان و محاسبه ارزش پیپ استفاده میشود. برای این کار باید دلار آمریکا را در سمت راست جفت ارز قرار دهید. ارزش پیپ تغییر نمی‌کند اما با این کار حساب شما به دلار محاسبه میشود و راحت به هدف خودتان در ارزیابی بازار دست خواهید یافت.

مقدار پیپ ثابت برای هر یک از انواع لات به صورت زیر است:

• ۱۰ دلار برای هر لات استاندارد که ارزش آن معادل صد هزار واحد ارزش ارز است.
• ۱ دلار برای هر مینی لات که ارزش آن معادل معادل با ده هزار واحد ارزش ارز است.
• ۰.۱۰ دلار برای هر میکرو لات که ارزش آن معادل هزار واحد ارزش ارز می‌باشد.

ما در مورد لات استاندارد، مینی لات و میکرو لات در بخش‌های بعد صحبت خواهیم کرد و خواهیم گفت که چرا ارزش هر یک از آنها برابر صد هزار، ده هزار و یا هزار واحد ارزش ارز می‌باشد اما باید بدانید که این مقادیر که در بالا برای شما ذکر شد برای هر جفت ارز که در آن دلار امریکا در بخش دوم یا سمت راست قرار دارد اعمال میشود.

به عنوان مثال جفت ارزهای EUR/USD , AUD/USD , AZD/USD و GBP/USD را میتوان مثال زد که در همه آنها دلار آمریکا در سمت راست قرار دارد و از رایج ترین جفت ارزها در فارکس هستند. شاید درک این فرایند کمی سخت باشد اما در اصل این فرایند یک محاسبه ریاضی ساده است.

اگر دلار امریکا در سمت راست نباشد چه اتفاقی می‌افتد؟

اگر دلار امریکا در سمت راست نباشد و در سمت چپ باشد در این حالت مقادیر پیپ را باید تقسیم بر نرخ ارز USD/EUR و یا USD/XXX کنید که XXX ارز دوم است.

برای این که مثالی زده باشیم می‌توانید برای محاسبه ارزش پیپ در جفت ارز USD/CAD در زمان انجام معامله در حسابی که به دلار آمریکا است ۱۰ دلار را بر نرخ برابری USD/CAD تقسیم کنید. در این حالت اگر نرخ برابری USD/CAD برابر با ۱.۲۵۰۰ باشد میتوان گفت که ارزش پیپ در هر لات استاندارد دلار امریکا برابر با ۸ است که با تقسیم ۱۰ بر ۱.۲۵۰۰ یا همان یک و بیست و پنج صدم به دست آمده است.

نحوه محاسبه ارزش پیپ برای ارزهای دیگر (به جز دلار آمریکا)

به جز دلار آمریکا هر ارزی را که انتخاب کنید، اگر آن ارز در قسمت دوم یا سمت راست جفت ارز قرار داشته باشد ارزش پیپ ثابت خواهد بود.

برای مثال در صورتی که حساب شما به دلار کانادا باشد در این صورت ارزش پیپ برای هر جفت ارز که بصورت XXX/CAD باشد, ثابت خواهد بود. X در واقع نشان دهنده یک ارز دیگر است که می‌تواند دلار امریکا، یورو، دلار استرالیا و … باشد.

برای همین ارزش پیپ ثابت برای یک لات استاندارد معادل ۱۰ دلار کانادا و ارزش آن برای یک مینی لات برابر یک دلار کانادا و برای یک میکرولات معادل یک دهم دلار کانادا می‌باشد.

به منظور اینکه برای جفت ارزهای مختلف (در زمان قرار گرفتن دلار کانادا در سمت چپ)، ارزش پیپ را حساب نمود باید توجه داشته باشید که نرخ ثابت پیپ را که کمی قبل از این به آن اشاره شد بر نرخ ارز تقسیم بنمایید تا بتوانید ارزش پیپ را به درستی محاسبه نمایید.

برای مثال اگر بخواهید ارزش پیپ یک مینی لات را در زمانی که نرخ ارز CAD/CHF=0.7820 است محاسبه نمایید. با دنبال کردن روش گفته شده برای دلار آمریکا, با توجه به قرار گرفتن دلار کانادا در سمت چپ جفت ارز, میتوان ارزش یک پیپ را برابر با ۱.۲۷$CAD به دست اورد.

اگر یکی از ارزها ین ژاپن باشد و برای مثال برای جفت ارز JPY/CAD باشد در این هنگام باید نتیجه به دست آمده را در عدد ۱۰ ضرب کنید. برای همین اگر قیمت CAD/JPY برابر با حدود ۸۹.۰۹ باشد, در صورت نیاز به محاسبه ارزش پیپ استاندارد نیاز است تا ۱۰ دلار کانادا را بر ۸۹.۰۹ تقسیم کنید تا پس از آن نتیجه را در عدد ۱۰ ضرب نمایید و با این کار ارزش پیپ که به دست خواهد آمد برابر ۱۱.۲۳$CAD است.

شما باید برای حساب کردن ارزش پیپ ارزهای دیگری که این ارز را به عنوان جفت ارز در کنار خود دارند مراحل ذکر شده را پشت سر بگذرانید.

لات (Lot) چیست؟

لات مقدار معامله شما را نشان خواهد داد. برای همین به طور مستقیم بر روی معامله شما تاثیرگذار خواهد بود.

میکرو لات را کوچکترین مقدار لات در یک معامله میدانند که در معاملات فارکس برابر با ۱۰۰۰ واحد می‌باشد. ارزش پیپ در هر میکرولات در بیشتر جفت ارزهای فارکس برابر با ۰.۱ یک دهم دلار در هر پیپ می‌باشد. اگر شما سرمایه اندکی داشته باشید, این عدد بسیار بزرگی محسوب خواهد شد.

مینی لات (mini lot) بر خلاف میکرو لات (micro lot) در معاملات برابر با ۱۰۰۰۰ واحد می‌باشد که در بیشتر جفت ارزها در معاملات فارکس برابر با یک دلار خواهد بود.

در نهایت ما لات استاندارد را داریم. لات استاندارد (standard lot) در معاملات فارکس معادل ۱۰۰ هزار واحد است و برابر با ۱۰ دلار در هر پیپ می‌باشد.

در گذشته، فارکس فقط در مقادیر خاصی به نام لات ترید می شد، یا اساسا بر پایه ی تعداد واحدهای ارز که شما می خریدید و یا می فروختید. اندازه استاندارد برای هر لات 100،000 واحد ارز است، و لات هایی با سایزهای مینی 10،000، ماکرو 1،000 واحد نیز موجود هستند.

• 100000 استاندارد
• 10000 مینی
• 1000 میکرو
• 100 نانو

همان طور که شما ممکن است بدانید ،تغییر در ارزش ارز نسبت به بقیه ارزها با پیپ اندازه گیری می شود.که درصد بسیار بسیار کوچکی از ارزش ارز است. برای استفاده مناسب از تغییر دقیقه به دقیقه در ارزش ارزها ، شما نیزمی توانید در مقادیر بزرگ ،یک ارز خاص را ترید کنید که در این صورت می توانید به میزان قابل توجهی سود و یا حتی زیان برسید.

حال تصور کنید که ما می خواهیم از 100000 واحد لات در فارکس به اندازه ی استاندارد را استفاده کنیم. حال دوباره بعضی مثال ها را حساب می کنیم تا ببینیم چگونه بر روی ارزش پیپ تاثیر می گذارد.

1. دلار/ین با نرخ مبادله ای 119.80: )0.1/119.80)*100000=8.34 در هر پیپ
2. دلار/فرانک سوییس با نرخ مبادله ای 1.4555: (0.0001/1.4555)* 100000=6.87 در هر پیپ

در مواردی که دلار اول قیمت گذاری نمی شود ،فرمول کمی متفاوت می شود. در مواردی که دلار آمریکا اول درج نشده است، فرمول کمی متفاوت است.

1. یورو/دلار با نرخ 1.1930 : (0.0001/1.1930)*100000=8.38 *1.1930=9.99734 که به بالا گرد می شود و نهایتا می شود 10 دلار برای هر پیپ.
2. پوند/دلار با نرخ 1.8040 : (0.0001/1.1930)*100000=5.54*1.8040=9.99416 که به سمت بالا گرد می شود و نهایتا می شود 10 دلار برای هرپیپ

کارگزار شما ممکن است برای محاسبه ارزش پیپ ها نسبت به اندازه لات ها قرار داده متفاوتی داشته باشد ، اما به هر طریقی که این کار را انجام می دهند میتوانند به شما بگویند که ارزش پیپ برای ارز که در حال تجارت هستید، در آن زمان خاص است،چقدر است.

نسبت بدهی به دارایی خالص(leverage) چیست؟

شما احتمالا تعجب می کنید که یک سرمایه گذار کوچک مانند خودتان می تواند چنین مقدار زیادی پول را ترید کند.
کارگزار خود را یک بانک در نظر بگیرید که پولی برابر 100000 دلار را برای خرید ارز در اختیار شما می گذارد.

تنها چیزی که بانک از شما می خواهد این است که 1000 دلار سپرده به انها بدهید،که  برای شما نگهداری می شود اما نه اینکه لزوما به شما برنگردد.

میزان لورجی که شما استفاده خواهید کردبه کارگزار شما و میزانی که با ان راحت هستید ،بستگی دارد.

Error! Filename not specified.

به طور معمول، کارگزار  یک سپرده تجاری،که به عنوان “حاشیه حساب” یا “حاشیه اولیه ” معرفی می شود،نیاز دارد. هنگامی که پول خود را  به آنها سپردید، بعد از آن می توانید تجارت کنید. کارگزار همچنین مشخص خواهد کرد که چه مقدار از آنها در هر موقعیت (لات) مورد نیاز است.

برای مثال، اگر لوریج مجاز 100:1 باشد (یا 1٪ از موقعیت مورد نیاز)، و شما می خواستید یک موقعیت را به ارزش 100،000 دلار بفروشید، اما در حساب خود فقط 5،000 دلار دارید.

هیچ مشکلی وجود ندارد زیرا کارگزار شما 1000 دلار را به عنوان پیش پرداخت یا «حاشیه» کنار گذاشته و بقیه را به شما “قرض” می دهد. البته، هرگونه زیان یا سود، به حساب سپرده شما اضافه می شود یا از حساب شما کم می شود.

حداقل امنیت (حاشیه) برای هر لات از کارگزاری به کارگزار دیگر متفاوت است. در مثال بالا، کارگزار یک حاشیه یک درصدی را نیاز دارد. این بدان معنی است که برای هر 100،000 دلار ترید شده، کارگزار 1000 دلار را به عنوان سپرده در موقعیت قرار می دهد.

چگونه سود و زیان را محاسبه کنم؟

بنابراین اکنون که می دانید چگونه ارزش پیپ و لورج را محاسبه کنید، بیایید نگاه کنیم چگونه سود و زیان خود را محاسبه کنیم.

بیایید دلار آمریکا بخریم و فرانک سوئیس بفروشیم.

1. نرخی که شما قیمت گذاری می کنید  1.4525 / 1.4530 است. از آنجا که شما دلار آمریکا را خریداری می کنید، باید روی قیمت  درخواستی  1.4530 کار کنید،نرخی که تریدرها برای فروش در نظر دارند.
2. بنابراین شما یک لات با سایز استاندارد (100،000 واحد) را با قیمت 1.4530 خریداری می کنید.
3. چند ساعت بعد قیمت به 1.4550 تغییر می کند و شما تصمیم می گیرید که تجارت خود را ببندید.
4. قیمت جدید برای دلار/فرانک سوییس1.4550 / 1.4555  خواهد بود. از آنجایی که شما در ابتدا برای باز کردن  تجارت خود،  ارز خریداری کردید، برای بستن تجارت،نیازمندید که ان ها را بفروشید .پس باید ، قیمت پیشنهادی 1.4550 را بپذیرید. قیمتی که تریدرها  آماده  به خریدند.
5. تفاوت بین 1.4530 و 1.4550 است 0.0020 یا 20 پیپ است.
6. با استفاده از فرمول ما از قبل، ما اکنون (0.0001/1.4550)*100000 =6.87 دلار برای هر پیپ داریم که در 20 ضرب می شود و نهایتا 137.40 دلار خواهد شد.

درخواست،پیشنهاد و اسپرد

به یاد داشته باشید زمانی که وارد یک تجارت می شوید یا از آن خارج می شوید، شما مشغول قیمت گذاری (نسبت به تقاضاها و پیشنهادها) هستید. هنگام خرید یک ارز، از پیشنهاد یا قیمت ASK استفاده می کنید. هنگام فروش، از قیمت BID استفاده  می کنید.

منبع: دیجیت بورس